Nach erfolgreichen Jahren 2023 und 2024 wird der französische Hotelmarkt sein Wachstum fortsetzen. Zu diesem Schluss kommt ein Report des Beratungsunternehmens Global Asset Solutions. Der Bericht zeigt aber auch die Herausforderungen auf, mit denen die Hospitality-Industrie in Frankreich in den kommenden Jahren konfrontiert sein wird.
Der Tourismus macht 8% des französischen BIP aus und sichert direkt und indirekt mehr als 2 Millionen Arbeitsplätze. Für die unmittelbare Zukunft muss das Land das weltweite Rampenlicht nutzen, das ihm durch die Ausrichtung der Olympischen Spiele zuteil wurde. Der neue Report von Global Asset Solutions stellt fest, dass es Herausforderungen in Bezug auf Übertourismus und Nachhaltigkeit sowie eine angemessene Vermarktung der französischen Regionen gibt, um die Nachfrage auszugleichen.
Hotelinvestoren sind nach wie vor an den Fundamentaldaten des französischen Marktes interessiert, wobei das Transaktionsvolumen bis 2025 zunehmen wird. Die Preissetzungsmacht, insbesondere im Luxussegment, ist nach wie vor stark, während die Auslastung noch immer nicht das Niveau vor der Pandemie erreicht hat, was darauf hindeutet, dass für diejenigen, die Trophäenobjekte in der französischen Hauptstadt und in den südlichen Destinationen entlang des Mittelmeers kaufen, noch einiges zu erwarten ist.
Paris ist nach wie vor ein Schwerpunkt der Entwicklungstätigkeit. In der Datenbank Top Hotel Projects sind mehr als 30 Projekte in der Pipeline, die sich direkt in der Stadt befinden. Im Fünf-Sterne-Segment zählen dazu das Radisson Collection Paris und das LV Dream Hotel.
Bis Mitte 2025 wird das Hilton Paris Eiffel Tower mit 118 Zimmern in einem umgebauten Gebäude in der Nähe des berühmten Wahrzeichens der Stadt eröffnet. Die spanischen Gruppen Pestana und Melia arbeiten ebenfalls daran, ihre neuen, mit Prominenten verbundenen Marken in die französische Hauptstadt zu bringen. Pestana plant für 2027 die Eröffnung eines Hotels unter der Marke CR7, die gemeinsam mit dem Fußballstar Cristiano Ronaldo entwickelt wurde. Melia arbeitet an Plänen für ein Hotel der Marke ZEL, ein Konzept, das bereits an mehreren Standorten im Rahmen eines Joint Ventures mit der Tennislegende Rafael Nadal umgesetzt wurde.
Außerhalb der Hauptstadt bietet das historische Erbe des Landes großartige Möglichkeiten für die Umnutzung denkmalgeschützter Gebäude. Die IHG hat sich beispielsweise dafür entschieden, ihr Luxushotel Six Senses im Loire-Tal in einem wunderschön erhaltenen Schloss zu errichten, das im Jahr 2026 mit 50 Zimmern eröffnet werden soll.
Und die großen Markengruppen sehen Chancen in ganz Frankreich. Ein Beispiel dafür ist die Marke Moxy von Marriott, die ein Hotel in Nizza im Bau hat sowie Projekte in Annecy, Le Havre und einen zweiten Standort in Nizza in Planung hat.
Aber auch die französische Hotelgruppe Accor ist in ihrem Heimatland auf dem Vormarsch. Ihre Marke Tribe steht kurz vor der Eröffnung eines weiteren Hotels in Paris, dem Tribe Paris Pantin, zudem sich bald weitere Hotels in Montpellier und Reims gesellen werden. Und die Marke MGallery expandiert mit neuen Hotels in Marseille und Vannes.
Quelle: Top Hotel Projects
Frankreichs Hotelmarkt 2024: Langfassung des Reports von Global Asset Solutions
Frankreich ist seit über drei Jahrzehnten das erfolgreichste Touristenziel der Welt. Millionen internationaler Besucher werden jedes Jahr angezogen, um die üppige natürliche Schönheit und das bemerkenswerte architektonische Erbe des Landes zu erkunden. Der Tourismus macht fast 8% des französischen BIP aus und unterstützt über 2 Millionen direkte und indirekte Arbeitsplätze.
In wirtschaftlicher Hinsicht verzeichnete der Tourismussektor im Jahr 2023, insbesondere im Beherbergungs- und Cateringbereich, einen Anstieg der Unternehmensgründungen um 7% im Vergleich zu 2022 und um 4% im Vergleich zu 2019. Mit 38 700 neuen Arbeitsstellen, die im vergangenen Jahr geschaffen wurden, ist die Tourismusbranche laut dem Wirtschaftsbericht von Atout France „wieder einmal zum führenden Personalvermittler in Frankreich geworden“. Insbesondere im dritten Quartal 2023 beschäftigte der Beherbergungssektor 1,3 Millionen Mitarbeitende, was einem Anstieg von 1,3% gegenüber 2022 und einem Anstieg von 12% gegenüber 2019 entspricht.
In diesem Zeitraum wurden 15 200 neue Stellen geschaffen, während das Durchschnittsgehalt im Vergleich zu 2022 um 3,5% gestiegen ist, was einer Gesamtlohnsumme von 8 Milliarden Euro entspricht.
Luxushotels haben nach der Pandemie beeindruckende Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt und ihre „Preiskraft“ genutzt, um signifikante Ratenerhöhungen zu erreichen. Im Luxussegment stiegen die Durchschnittspreise im Vergleich zu 2019 um 48% und um 9,6% ab 2022, während auch die High-End-Hotels deutliche Preiserhöhungen von 27,4% bzw. 9,8% verzeichneten. Der RevPAR stieg um 37,8% und ab 2022 um 10,9%.
Die Reisepräferenzen nach der Pandemie haben sich verschoben, wobei exklusive, hochwertige Erlebnisse bevorzugt werden. Das Luxussegment hat diese Gelegenheit genutzt, aber die Entwicklung bei der Auslastung zeigt, dass nicht alle Reisenden zurückgekehrt sind oder dass die hohen Preise einige abgeschreckt haben könnten. Dennoch scheint der Fokus beim Umsatz und nicht mehr beim Volumen zu liegen.
In allen Regionen verzeichnete Frankreichs Hotelsektor im Vergleich zu 2019 und 2022 einen deutlichen Anstieg des Umsatzes pro verfügbares Zimmer (RevPAR). Das Tempo der Erholung unterscheidet sich jedoch je nach der Phase des Ziels im Rebound-Prozess. Es ist ein positiver Indikator für die Erholung, aber die Unterschiede zwischen den Regionen zeigen, wie Tourismustrends und lokale Attraktionen ihre individuellen Wege zurück zum Wachstum geprägt haben.
Die leistungsstärksten Regionen – Auvergne Rhône-Alpes, die Südregion (Provence Alpes Côte d’Azur) und Île-de-France – haben die bemerkenswertesten Verbesserungen beim RevPAR gezeigt. Provence Alpes Côte d’Azur führte die Entwicklung mit einem Anstieg von 31,9% an, gefolgt von Île-de-France mit 28,5% und Auvergne Rhône-Alpes mit 23,9%. Während Île-de-France im Jahr 2023 nach einer langsameren Erholung nach der Pandemie ein robusteres Wiederaufleben erlebte, gelang es den anderen beiden Regionen, nicht nur ihre Leistung für 2022, sondern auch ihr Niveau 2019 zu übertreffen – eine beeindruckende Leistung in einer Zeit, in der viele Regionen immer noch danach streben, das Tourismusniveau vor der Pandemie zu erreichen.
Die Bergregionen präsentieren eine ähnliche Erfolgsgeschichte, die hauptsächlich von Freizeitreisenden angetrieben wird. Obwohl viele französische Touristen wieder ins Ausland reisen, strömen ausländische Besucher wieder an die Strände und in die Berge Frankreichs, um die ikonischen Landschaften des Landes zu erleben.
Das erneute Interesse ausländischer Touristen ist ein vielversprechendes Zeichen für eine Erholung, insbesondere in Berg- und Küstenregionen. Während französische Touristen vermehrt internationale Reiseziele erkunden, kommen jetzt mehr Besucher aus Übersee. Frankreich nutzt dies weiterhin, indem es Luxus mit natürlicher Schönheit verbindet und seine Position als Top-Reiseziel trotz sich entwickelnder Reisemuster beibehält.
Die unterschiedliche Leistung in den Regionen unterstreicht die Widerstandsfähigkeit der französischen Tourismusindustrie, zeigt aber auch, wie wichtig es ist, sich an sich ändernde Markttrends anzupassen. Während bestimmte Gebiete stark von internationalen Ereignissen oder einmaligen historischen Events abhängig sein können, um die Auslastung zu steigern, finden andere – wie die Île-de-France und die Südregion – Erfolg durch ihren etablierten Ruf als Reiseziele, die man gesehen haben muss. Die Herausforderung wird darin bestehen, diese Dynamik aufrechtzuerhalten und ein nachhaltiges Wachstum in allen Regionen zu gewährleisten, nicht nur in den Regionen, die von kurzfristiger Nachfrage profitieren.
Prognose für den Rest des Jahres 2024
Der Abschluss der Olympischen Sommerspiele 2024 in Paris war ein entscheidender Moment für Frankreich als Gastgeberland und führendes globales Reiseziel. Die Spiele hoben das reiche kulturelle Erbe und die einzigartige Geschichte und Architektur des Landes hervor und unterstrichen seine renommierte Gastfreundschaft. Während Frankreich nun von der Aufregung der Olympischen Spiele in ein neues Kapitel übergeht, steht sein Tourismussektor vor vielversprechenden Chancen und aufkommenden Herausforderungen.
Der Sommer 2024 zeigte sich komplexer, wobei einige Regionen stark vom olympischen Aufschwung profitierten, während andere von widrigem Wetter und verändertem Verbraucherverhalten, insbesondere bei den Ausgaben, betroffen waren.
Die Olympischen Spiele spielten eine Schlüsselrolle bei der Aufrechterhaltung des Tourismusniveaus und zogen fast die gleiche Anzahl internationaler Besucher an, wie im Jahr 2023, wobei die Übernachtungen konstant blieben. Es überrascht nicht, dass Paris mit einem Anstieg der ausländischen Touristen während der Spiele um 13% der Gewinner war. Die Veranstaltung zog Fernreisende an, wobei die Flugankünfte aus China um 43%, Japan um 13% und die Vereinigten Staaten um 13% stiegen.
Der Tourismus aus Nachbarländern wie Deutschland und Belgien blieb konstant, aber die britischen Besucher waren deutlich geringer, was auf die verstärkte Konkurrenz durch andere Mittelmeer-Hotspots wie Spanien und Italien zurückzuführen ist. Der internationale Tourismus dient Frankreich weiterhin als bedeutender Umsatztreiber. Allein im Juli stiegen die internationalen Ausgaben im Jahresvergleich um 8%, und bevor der Sommer überhaupt begann, hatten die Ausgaben für internationale Besucher 32,5 Milliarden Euro erreicht, ein Anstieg von 6% gegenüber 2023. Der Anstieg des Tourismus aus Langstreckenmärkten wie China und den USA unterstreicht die Bedeutung großer globaler Veranstaltungen bei der Anziehung internationaler Besucher.
Die Olympischen Spiele haben die Attraktivität von Paris gefestigt, aber der Rückgang der britischen Touristen deutet darauf hin, dass Frankreichs Wettbewerb mit anderen europäischen Reisezielen zunimmt, insbesondere wenn sich die Reisepräferenzen weiterentwickeln.
Eine frühere Studie über die wirtschaftlichen Auswirkungen der Olympischen Spiele 2024 prognostizierte langfristige Vorteile in Höhe von 8,99 Milliarden Euro, wobei 2,6 Milliarden Euro speziell dem Tourismus zugerechnet wurden. Der Anstieg der Besucher während der Spiele hat diese Vorhersagen bereits unterstützt. Während der Juli langsam begann, erlebten Paris und die umliegende Region Île-de-France während der olympischen Periode einen großen Zustrom von Touristen. Der Inlandstourismus erlebte ebenfalls einen deutlichen Aufschwung, mit 1,4 Millionen französischen Touristen, die Paris während der Spiele besuchten, ein Anstieg von 27% im Vergleich zum Vorjahr. In allen Tourismusgebieten – einschließlich der Île-de-France und acht weiteren Großstädten – stiegen die Übernachtungen französischer Touristen um 12%, während die europäischen und Fernaufenthalte während der 19-tägigen Veranstaltung um 16% stiegen.
Die Mittelmeerregionen waren im Sommer 2024 die dynamischsten, während der Atlantikbogen, der sich bis zum Ärmelkanal erstreckt, einen Besucherrückgang verzeichnete. Dies markierte eine scharfe Umkehrung der positiven Trends der letzten zwei Jahre. Trotz dieser Herausforderungen blieb die Küste jedoch die erste Wahl für französische Touristen. Die Leistung der Küstengebiete verdeutlicht die Stärke der traditionellen Sommerziele Frankreichs, aber die Verlangsamung in Regionen wie dem Atlantik zeigt, dass anhaltender Erfolg nicht garantiert ist.
Die schwankende Besucherzahl zeigt, dass Regionen agil und wettbewerbsfähig bleiben müssen, insbesondere angesichts von externem Druck wie dem Wetter.
Ein Rückgang der französischen Touristen wurde auch in ländlichen Gebieten und in geringerem Maße in Berg- und Stadtzielen festgestellt. Der Zustrom von europäischen und Langstreckenbesuchern trug jedoch dazu bei, diese Rückgänge auszugleichen, wobei die Zahl der ausländischen Touristen entweder stabil blieb oder in mehreren Schlüsselsektoren zunahm.
Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass die Saison ihre positive Dynamik bis Oktober fortsetzt, die von Ereignissen wie der Rugby-Weltmeisterschaft und günstigen Wetterbedingungen geprägt ist. Die Unterkünfte im Freien werden voraussichtlich um 16% steigen, Hotelreservierungen werden in den wichtigsten städtischen Gebieten voraussichtlich um 2 bis 5 Prozentpunkte steigen, und die Mietbuchungen werden in diesen Monaten voraussichtlich um 6% bis 9% steigen. Mit großen Veranstaltungen wie der Rugby-Weltmeisterschaft ist Frankreich in einer starken Position, um sein Tourismuswachstum aufrechtzuerhalten. Der Fokus auf Unterkünfte und Vermietungen im Freien zeigt auch eine Verschiebung der Präferenzen der Reisenden, was einen wachsenden Trend zu flexibleren, naturorientierten Aufenthalten widerspiegelt.
Die Olympischen Sommerspiele 2024 haben Frankreich zweifellos eine leistungsstarke Plattform zur Verfügung gestellt, um seine Attraktionen auf der Weltbühne zu präsentieren, aber das Gesamtbild des Tourismus bleibt gemischt. Während große städtische Zentren wie Paris und Küstenregionen floriert haben, standen andere Gebiete, insbesondere ländliche und atlantische Regionen, vor Herausforderungen.
Wie entwickelt sich der Hotel-Immobilienmarkt in Frankreich?
Der Markt für Hotelimmobilien-Investitionen in Frankreich erlebte 2020 einen erheblichen Abschwung, eine direkte Folge der wirtschaftlichen Unsicherheiten, die durch die COVID-19-Pandemie verursacht wurden. Der Markt hat jedoch Widerstandsfähigkeit gezeigt und sich in den folgenden drei Jahren allmählich erholt. Bis 2023 hatten die Gesamtinvestitionen in diesem Sektor etwa 2,1 Milliarden Euro erreicht. Dies stellt eine bemerkenswerte Verdoppelung des Investitionsvolumens im Jahr 2020 dar, obwohl es immer noch hinter dem Niveau vor der Pandemie zurückbleibt, das 2019 zu beobachten war. Angesichts der Auswirkungen der Pandemie auf das weltweite Reisen und das Gastgewerbe war der starke Rückgang im Jahr 2020 zu erwarten. Die Erholung im Jahr 2023 ist zwar beeindruckend, deutet aber darauf hin, dass das Anlegervertrauen allmählich zurückkehrt. Die Tatsache, dass das Investitionsvolumen immer noch hinter 2019 zurückbleibt, deutet jedoch darauf hin, dass sich der Sektor nicht vollständig erholt hat, wahrscheinlich aufgrund der anhaltenden Marktvolatilität und des sich ändernden Verbraucherverhaltens.
Während der Markt ein starkes Comeback erlebt hat, wird sein zukünftiger Erfolg wahrscheinlich davon abhängen, wie gut sich der Gastgewerbesektor an sich ändernde Reisetrends anpasst, wie z.B. den Aufstieg des nachhaltigen Tourismus und der Fernarbeit, die sich auf langfristige Investitionsstrategien auswirken könnten.
Laut Studien begann der Markt für Unternehmensimmobilien-Investitionen in Frankreich 2024 mit einem vorsichtigen Ansatz und verzeichnete ein Gesamtinvestitionsvolumen von 5,9 Milliarden Euro. Diese Zahl ist ein Rückgang von 28% im Vergleich zu den 8,2 Milliarden Euro, die in der ersten Jahreshälfte 2023 investiert wurden, und liegt deutlich hinter dem Zehnjahresdurchschnitt von 11,3 Milliarden Euro zurück. Dieser Rückgang geht mit einer Verschiebung des Investitionsfokus einher, da sich der Bürosektor verlangsamt (1,8 Milliarden Euro im Vergleich zu 4,0 Milliarden Euro im Jahr 2023) und die Einzelhandelsinvestitionen ebenfalls zurückgehen (907 Millionen US-Dollar gegenüber 1,8 Milliarden Euro).
Im Gegensatz dazu haben die Logistik- und Hotelbranche ein bemerkenswertes Wachstum verzeichnet. Die Investitionen in die Logistik beliefen sich auf 1,2 Milliarden Euro, gegenüber 642 Millionen Euro, während der Hotelsektor 1,5 Milliarden Euro anzog. Dieses Wachstum wird durch das erneute Interesse internationaler Investoren, insbesondere an diesen Anlageklassen, getrieben. Der Rückgang des Gesamtinvestitionsvolumens spiegelt breitere Marktunsicherheiten und sich ändernde Prioritäten im Immobilienbereich wider. Der deutliche Rückgang der Büro- und Einzelhandelsinvestitionen deutet auf eine Neubewertung des langfristigen Potenzials dieser Sektoren hin, möglicherweise beeinflusst durch Verschiebungen in Richtung Remote-Arbeit und Veränderungen der Einkaufsgewohnheiten der Verbraucher.
Trotz des allgemeinen Abschwungs hat sich der Hotelsektor robust entwickelt und ist mit einem Anstieg von 36% gegenüber den 1,1 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum des Vorjahres gestiegen. Dieser Anstieg wird auf mehrere grosse Transaktionen zurückgeführt, darunter:
- Der Erwerb des Pullman Tour Eiffel Hotels durch QUINSPARK und MORGAN STANLEY im 15. Arrondissement von Paris, das zuvor im Besitz von Amundi Immobilier war. (330 Mio. €)
- Der Kauf des Hilton Paris Opera Hotels durch CITY DEVELOPMENTS LIMITED im Central Business District (CBD) des 8. Arrondissements (240 Mio. €
- Der Erwerb des Mandarin Oriental Hotels durch GRUPPOSTATUTO im CBD-Operviertel des 1. Arrondissements (205 Mio. €).
Die starke Leistung des Hotelmarktes, unterstützt durch bedeutende Geschäfte und das Interesse internationaler Investoren, unterstreicht die dauerhafte Anziehungskraft von Paris als erstklassiges Ziel für Immobilieninvestitionen. Der Fokus auf hochwertige Transaktionen deutet auf Vertrauen in die Zukunftsaussichten des Sektors hin, angetrieben von globalen Ereignissen und der anhaltenden Bedeutung von Paris.
Die Investitionsmuster nach Hotelsternkategorie spiegeln weiterhin frühere Trends wider, mit einer klaren Präferenz für Mittelklasse-Hotels, insbesondere 3- und 4-Sterne-Hotels. In diesem Semester gab es eine beispiellose Anzahl von Transaktionen mit einer einzelnen Einheit. Die Erwartungen an einen Anstieg der Hotelportfolio-Deals in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 sind jedoch hoch. Die Betonung von Mittelklasse-Hotels stimmt mit den anhaltenden Markttrends überein und deutet auf eine stabile Nachfrage nach diesen Immobilien hin. Der erwartete Anstieg der Hotelportfoliotransaktionen deutet auf eine potenzielle Verlagerung hin zu umfassenderen Anlagestrategien, da die Anleger versuchen, vom Wachstum des Sektors zu profitieren.
Der vorsichtige Start ins Jahr 2024 für den französischen Markt für Unternehmensimmobilien-Investitionen zeigt erhebliche Verschiebungen bei den Investitionsprioritäten auf, wobei ein bemerkenswertes Wachstum in der Logistik und in den Hotels im Gegensatz zu Rückgängen im Büro- und Einzelhandelssektor steht. Insbesondere der Pariser Hotelmarkt zeigt Widerstandsfähigkeit und starke Leistung, angetrieben von hochwertigen Geschäften und internationalem Interesse. Im Laufe des Jahres könnte der erwartete Anstieg der Portfoliotransaktionen auf weiteres Vertrauen und strategische Investitionen in den Immobiliensektor hinweisen.
Und wie sieht die nahe Zukunft aus?
Die Zeit nach den Olympischen Spielen in Frankreich markiert einen entscheidenden Wandel für den Tourismussektor. Die jüngsten Spiele haben die globale Attraktivität des Landes erheblich verbessert und seinem internationalen Profil einen erheblichen Schub zur Verfügung gestellt. Trotz dieser positiven Dynamik steht der Tourismussektor vor mehreren Herausforderungen, darunter die Bewältigung von Übertourismus, die Anpassung an wirtschaftliche Schwankungen und die Bewältigung von Umweltauswirkungen. Die Olympischen Spiele haben Frankreich unbestreitbar als ein führendes Reiseziel ins Rampenlicht gerückt, aber es ist entscheidend, diese neu gewonnene Aufmerksamkeit mit nachhaltigen Praktiken in Einklang zu bringen, um die Fallstricke des Übertourismus zu vermeiden. Die Herausforderung besteht nun darin, die Energie der Spiele zu nutzen und gleichzeitig alle negativen Auswirkungen eines schnellen Wachstums zu mildern.
Um diese Herausforderungen zu meistern, konzentriert sich Frankreich auf mehrere Schlüsselstrategien:
Diversifizierung, Nachhaltigkeit, technologische Innovation und kulturelle Bereicherung. Durch die Diversifizierung seines Tourismusangebots will Frankreich ein breiteres Besucherspektrum anziehen und die Abhängigkeit von einem einzelnen Segment verringern. Nachhaltigkeitsinitiativen werden priorisiert, um sicherzustellen, dass das Wachstum des Tourismus nicht auf Kosten der Umwelt oder der lokalen Gemeinschaften geht. Die Akzeptanz technologischer Fortschritte kann das Besuchererlebnis verbessern und den Betrieb rationalisieren, wodurch der Tourismussektor widerstandsfähiger und anpassungsfähiger wird. Darüber hinaus können kulturelle Bereicherungsbemühungen die Verbindung zwischen Besuchern und dem reichen Erbe Frankreichs vertiefen und einen sinnvolleren und respektvolleren Tourismus fördern.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Frankreich gut positioniert ist, um seinen Status als führendes globales Reiseziel zu bewahren, indem es die positiven Auswirkungen der Olympischen Spiele nutzt. Durch die Bewältigung der aktuellen Herausforderungen und die Konzentration auf langfristige Strategien will das Land sicherstellen, dass das Erbe der Spiele zu nachhaltigem Erfolg und positivem Wachstum im Tourismus beiträgt. Während Frankreich voranschreitet, wird es wichtig sein, von der gestiegenen Sichtbarkeit und dem Interesse der Olympischen Spiele zu profitieren und gleichzeitig zukunftsorientierte Strategien zur Schaffung eines ausgewogenen und nachhaltigen Tourismus-Ökosystems umzusetzen. Dieser Ansatz wird dazu beitragen, das Wachstum des Sektors zu sichern und die einzigartigen Qualitäten zu bewahren, die Frankreich zu einem Top-Ziel für Reisende weltweit machen.
Der Reisezielplan, den der Premierminister im November 2021 erstellt hat, setzt sich zum Ziel, Frankreich als weltweit führendes Touristenziel zu etablieren und es als führendes Zentrum für nachhaltigen Tourismus zu positionieren, unterstützt von einem Sektor, der Exzellenz, Wachstum und Schaffung von Arbeitsplätzen fördert.
Die in diesem Bericht vorgestellten Informationen und Analysen stammen aus verschiedenen Quellen. Global Asset Solutions Europe SL übernimmt keine Garantie oder Zusicherung hinsichtlich der Richtigkeit oder Vollständigkeit, die in Bezug auf diese nicht verpflichtet ist. Alle Rechte vorbehalten ©2024 Global Asset Solutions.
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